Jeopolitik gerilimlerin devam ettiği Orta Doğu ve diğer bölgelerde, savunma ve havacılık şirketlerinin hisse performansları önemli ölçüde etkilendi. Rusya ve Ukrayna arasındaki uzun soluklu savaşın yanı sıra ABD/İsrail-İran gerilimi, Japonya ile Çin arasındaki tansiyonun zaman zaman yükselmesi ve ABD’nin Venezuela’ya müdahalesi gibi faktörler, küresel güvenlik ihtiyacını artırdı. Bu durum, ülkelerin savunma harcamalarını artırmasına yol açarken, şirketlerin hisselerinin değer kazanmasını sağladı.
Türkiye’de ASELSAN, savunma teknolojisi alanındaki öncü rolü ve BIST 100 endeksindeki en yüksek piyasa değeriyle dikkat çekiyor. ASELSAN, yatırımcısına yılın ilk yarısında %48,9 kazanç sağlayarak 1 trilyon 630 milyar 200 milyon lira piyasa değerine ulaştı. Benzer şekilde Rolls-Royce (%25,6), Lufthansa (%19), Safran (%16), BAE Systems (%7,6), Hanwha Aerospace (%5,7), Lockheed Martin (%5,3), General Dynamics (%5,2), Dassault Aviation (%4,9) ve RTX Corporation (%3,5) gibi şirketler de değer kazandı. Ancak Alman Rheinmetall’in hisseleri belirgin şekilde değer kaybetti.
Jeopolitik gelişmelerin etkili olduğu bir diğer alan da havacılık sektörü oldu. Boeing (%0,3), L3Harris Technologies (%1), Airbus (%1,9), Thales (%2,2) ve Mitsubishi Heavy (%4,5) gibi şirketler yatırımcılarına kaybettirdi. Benzer şekilde Leonardo (%4,6), Saab (%6,5), Northrop Grumman (%13) ve Rheinmetall (%36,5) gibi şirketler de değer kaybetti.
Öte yandan, Rusya-Ukrayna Savaşı’na dair umutlar Avrupa’daki savunma ve havacılık hisselerinde düşüşe neden oldu. Çin’in Boeing dahil 46 ABD savunma şirketini kamu ihalelerinden men etmesi de sektörde sarsıntıya yol açtı. Airbus’ın tedarik zincirinde yaşadığı sorunlar ise Avustralyalı hava yolu şirketi Qantas’ın A350 teslimatını 2027 yılına ertelemesine sebep oldu. Airbus, ticari uçak teslimatlarındaki aksamalar ve zayıf dolar sebebiyle beklentilerin altında bir performans sergiledi.
Son olarak, Almanya’nın F126 fırkateyn projesini iptal etme planları Rheinmetall hisselerinde düşüşe sebep olurken, ABD Başkanı Donald Trump’ın mühimmat stokları konusunda yaptığı toplantı ise L3Harris Technologies ve Northrop Grumman hisselerini olumsuz etkiledi.
